2020年英国数字货币及英国央行提出的数字货币综述

一、引言

2020年在英国数字货币发展历程中是一个值得关注的年份。随着全球数字经济蓬勃发展，数字货币逐渐成为各国金融领域研究和探索的重点。英国作为传统金融强国，在这一时期也对数字货币，尤其是英国央行提出的数字货币，进行了多方面的考量与实践。

二、2020年英国数字货币发展背景

（一）全球趋势的影响

全球范围内，新兴的私人数字货币（如比特币等加密货币）已经引起了广泛关注。尽管这些加密货币面临监管不确定性等诸多问题，但它们展示出的去中心化、跨境交易便捷性等特性，促使各国央行开始思考如何应对这一趋势，英国也不例外。稳定币（一种与法定货币挂钩的数字货币）概念的兴起，也给英国金融体系带来了潜在挑战和机遇。

（二）英国金融行业的数字化转型需求

英国金融行业长期处于国际领先地位，但随着科技的飞速发展，传统金融服务面临着效率提升、成本降低、服务创新等多方面的数字化转型需求。数字货币凭借其数字化、智能化的特性，有可能成为推动英国金融行业数字化转型的有力工具。

三、2020年英国央行对数字货币（CBDC）的探索

（一）英国央行对数字货币研究的启动

英国央行早在2014年就开始探讨数字货币与支付技术创新相关问题，2020年更是将中央银行数字货币（CBDC）的研究正式提上重要日程。一方面，这一举措是应对全球稳定币发展对主权货币构成挑战的反应；也是英国央行在探索新型支付体系、提升支付效率等方面的重要尝试。

（二）CBDC工作组的建立与合作

2020年10月，英国央行同财政部成立CBDC工作组，旨在积极应对全球稳定币的挑战。这个工作组整合了央行和财政部在货币政策、金融监管等多方面的专业知识和资源。英国央行还积极参与CBDC国际合作，如2020年1月加入国际清算银行（BIS）与主要发达经济体央行共同组建的CBDC研究小组。通过国际合作，英国央行能够借鉴其他国家的经验和研究成果，共同探讨CBDC发行的基本原则与核心特征等关键问题。

（三）CBDC的潜在影响研究

1. 对支付体系的影响

英国央行研究了CBDC对现有支付体系的潜在影响。传统支付体系存在交易速度、跨境支付成本等局限性。CBDC有可能利用分布式账本技术等技术手段，提高支付效率、降低支付成本、增强支付的可追溯性和安全性。例如，在跨境支付方面，CBDC可能实现实时到账，大大缩短交易时间。

2. 对货币政策的影响

研究也关注了CBDC对货币政策执行的影响。央行可以通过CBDC更直接地影响货币供应量和利率水平等货币政策工具。例如，在经济衰退时期，央行可以更精准地向市场注入货币，刺激经济复苏；在通货膨胀时期，也可以更有效地回笼货币。这也需要谨慎权衡，以避免对货币政策传导机制造成过度干扰。

四、公众咨询与隐私问题关注

（一）公众咨询的过程与结果

英国央行进行了一项公众咨询，结果显示隐私问题成为广泛关注的焦点。公众对于在数字货币交易过程中的个人信息安全、交易隐私保护等方面表现出高度担忧。这反映了公众在使用新兴金融技术时，对自身权益保护意识的增强。

（二）英国在隐私保护方面的举措承诺

针对公众的担忧，英国强调数字英镑将保护用户隐私，但不会像实物现金那样完全匿名。这与数字货币的双重特性相关，既要满足公众合理的隐私需求，又要防范洗钱、资助恐怖主义等非法金融活动。相关立法将保障用户隐私，确保央行和无法访问用户的个人信息，同时也无法控制家庭和企业如何使用他们的资金，从而在保护隐私和金融监管之间寻求平衡。

五、英国民间对数字货币的早期探索及其影响（补充内容）

（一）加密货币交易市场的发展

在2020年之前，英国在私人数字货币交易（加密货币）的发展相对超前。早在2014年9月，英国税务海关总署（HMRC）就发布简报明确对从事加密货币活动获利的税收处理以及相关费用，2015年5月，英国财政部发布监管指导文件提出对数字货币交易所进行反洗钱监管，2016年英国正式启用“监管沙盒”制度，这一制度为加密货币等金融科技领域的创新提供了相对宽松的测试环境。截至2021年6月，英国加密货币持有人数已升至约230万人，占总成年人口的4.4%，同时人均持有量中位数在一年间从260英镑升至300英镑。

（二）对英国金融科技生态的影响

这种民间对数字货币的早期探索对英国金融科技生态产生了多方面影响。一方面，加密货币交易市场的发展吸引了许多金融科技企业参与其中，促进了区块链等技术在英国的应用和研发；“监管沙盒”制度等监管创新举措为全球其他国家的金融科技监管提供了借鉴范例，提升了英国在国际金融科技领域的知名度和影响力。

六、英国在主权数字货币发展面临的挑战（对比私人数字货币发展的滞后情况）

（一）与美、中各国在主权数字货币发展对比下的处境

英国在主权数字货币领域进展相对缓慢。与中美两国相比，美国有能力通过依赖大型平台企业开发的美元稳定币（如脸书公司提出的天秤币相关稳定币）来拓展美元的网络外部性，从而在全球数字货币领域占据重要地位。而中国已经率先推出数字人民币，数字人民币在国内的广泛试点和逐步推广取得了一定成果。相比之下，英国受国内市场限制，难以采取类似的强势发展路径。

（二）缺乏大型平台企业的困境

英国缺少大型平台企业，这是其发展主权数字货币面临的又一困境。大型平台企业能够借助其庞大的用户基础和丰富的商业生态，快速推广和应用数字货币。而英国在这方面缺乏这样的有力推动主体，难以有效扩大数字货币的用户规模和市场影响力。

七、结论

2020年英国在数字货币领域的探索既有积极的一面，如央行对CBDC的深入研究和国际合作，也面临着诸多挑战，例如在主权数字货币发展方面与中美等国的差距，以及在民间数字货币发展中出现的一些问题需要解决。在未来的发展中，英国需要在确保隐私、维护金融稳定和推动金融创新等多方面寻求平衡，以实现其在数字货币领域的稳健发展，同时需要克服自身面临的诸如缺乏大型平台企业等制约因素，不断提升在数字货币领域的竞争力和影响力。

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